Programa Avançado em Trade Finance & amp; Câmbio
O mundo hoje é uma vila globalizada. Todos os países dependem uns dos outros por bens e serviços. O fluxo livre de bens e serviços entre países depende, em grande medida, da transferência de fundos entre países para a liquidação de transações comerciais.
O comércio de caráter internacional, os importadores precisam fazer o pagamento em uma moeda diferente da moeda do país de origem. Facilitar os pagamentos de bens e serviços, bem como para remessas de pessoal em diferentes moedas é uma das principais funções para os bancos.
Devido a um aumento notável nessas transações, há uma enorme demanda por profissionais treinados em Trade Finance & amp; FOREX. Uma especialização no campo do Comércio Internacional e expertise em moeda estrangeira confere uma certa distinção a qualquer banqueiro hoje.
Para atender a crescente necessidade de profissionais treinados no campo de transações internacionais envolvendo moedas variadas, o IFBI saiu com um PROGRAMA AVANÇADO NO TRADE FINANCE & amp; FOREX. Abrangerá o mercado de câmbio, mecanismo de comércio transfronteiriço, conversão de moeda, pagamentos etc. O programa ajudará a padronizar conceitos e práticas relacionados ao FOREX & amp; Trade Finance no aluno. Como resultado disso, ele poderá se envolver com os clientes, articular o domínio bem e desempenhar várias funções no campo.
BENEFÍCIOS DO PROGRAMA.
Após a conclusão do programa, o aluno receberá uma certificação orientada para o setor. O programa assegurará a entrada em um campo de especialização muito procurado pelos banqueiros com maiores possibilidades de crescimento acelerado na carreira. As possibilidades de uma carreira internacional são maiores devido à escassez de talento nessa área, principalmente no setor bancário indiano.
Este programa foi projetado especificamente para profissionais que trabalham para:
Compreender os produtos e os processos de comércio financeiro Compreender o mecanismo de câmbio Compreender o mercado de câmbio Compreender as taxas de câmbio e seus movimentos Compreender as complexidades envolvidas em vários negócios internacionais Transações Compreender INCOTERMS Aprender o processo de escrutínio de documentos sob LC Compreender os serviços de remessa Compreender o conceito de NRI / PIO e serviços disponíveis para eles Compreender os recursos da FEMA Compreender o processo de envio de vários retornos legais.
DESTAQUES DO CONTEÚDO DO CURSO.
Introdução às Câmbio e Comércio Internacional.
Remessas de câmbio.
UCP 600 / Uniform Rules for Collection.
International Standard Banking Practice & ndash; ISBP 745.
Export Credit Guarantee Corp. da Índia & ndash; Garantia & amp; Políticas de expedidores.
Empréstimos comerciais externos.
O programa será entregue com a ajuda de estudos de caso, exemplos de vida real e discussões gerais.
Sr. Ramakrishnan, com mais de 30 anos de experiência rica com o Grupo SBI. Ele foi aposentado como.
Gerente Geral Geral (CGM).
Possui experiência em domínio profundo em Banca de Retalho e Banca Empresarial (Crédito, Tesouraria e FOREX).
PROJETO DE PROGRAMA E DURAÇÃO.
Duração: 3 meses.
Frequência: Apenas Domingos Entrega: aulas no NIIT IFBI Center for Advanced Learning na sua cidade.
Diretores / Gerentes / Gerentes de Relacionamento em finanças comerciais / gerentes de crédito Oficiais / Gerentes que trabalham em departamentos de câmbio. Oficiais bancários gerais desejosos de se habilitar.
A taxa para o programa é INR 21236 (incluindo impostos).
Gestão de Forex.
O objetivo deste texto - Forex Management - é explicar os conceitos, procedimentos, práticas e políticas de câmbio em todo o mundo. O texto foi escrito em uma linguagem muito lúcida, simples e compreensível. O estilo de cada capítulo é ser econômico em termos de palavras e mostrar como aplicar os conceitos com algumas equações importantes e exemplos numéricos trabalhados. O texto presume que os leitores podem não precisar ter realizado um curso introdutório em finanças no nível de pós-graduação ou pós-graduação.
Parte I: Ambiente financeiro internacional.
Capítulo 1: Gerenciamento de câmbio (Forex).
Capítulo 2: Comércio internacional e saldo de pagamento.
Capítulo 3: Sistema Monetário Internacional.
Parte II: Comportamento da taxa de câmbio.
Capítulo 4: Sistema de Taxa de Câmbio.
Capítulo 5: Sistema de comércio cambial na Índia.
Capítulo 6: Taxas de câmbio - Relações.
Parte III: Medição do Risco de Taxa de Câmbio.
Capítulo 7: Riscos cambiais.
Capítulo 8: Medindo a exposição às flutuações da taxa de câmbio.
Parte IV: Gestão de Risco de Taxa de Câmbio.
Capítulo 9: Estratégia de Gerenciamento de Riscos de Câmbio.
Foreign Exchange Trades Settlement na Índia.
Depois de ler este artigo, você aprenderá sobre a liquidação de comércio cambial na Índia.
Introdução ao Acordo de Comércio Cambial na Índia:
A Corporação de Compensação da Índia (CCIL) iniciou suas operações de compensação de divisas em 8 de novembro de 2002, oferecendo um sistema de compensação multilateral para transações interfinanceiras de dólar e Rúpia-Rúpia. O CCIL atua como contraparte central e garante a liquidação de todas as negociações aceitas para liquidação.
O CCIL é orientado pelos Princípios Fundamentais para Sistemas de Pagamento Sistemicamente Importantes, formulados sob a iniciativa do Banco de Assentamentos Internacionais na formulação do design do sistema e seus recursos de gerenciamento de risco. Assentamentos de transações de divisas interbancárias, sendo sistemicamente importantes, exigidos para serem compatíveis com os principais princípios.
As operações exigiram uma aprovação prévia do Banco de Reserva da Índia e do Banco da Reserva Federal de Nova York e foram devidamente aprovadas. A Corporação recebeu, portanto, uma Pessoa Autorizada & # 8217; Licença sob a FEMA 1999 pelo Banco de Reserva da Índia para a condução de operações de compensação e liquidação cambial e atividades relacionadas a elas.
De acordo com o método convencional de liquidação, as operações cambiais são liquidadas através da transmissão de instruções financeiras sobre o comércio bruto por base comercial através de um acordo bancário correspondente. Em tal cenário, um banco correspondente receberia instruções de pagamento dos bancos de clientes durante o dia para entregar fundos à conta de um segundo banco correspondente pelo crédito do banco de clientes deste último.
O segundo banco correspondente, também receberá instruções para entregar fundos à conta do primeiro. Na prática, ambos os correspondentes são incertos sobre a existência, o horário de chegada e os montantes desses pagamentos compensatórios, que são fontes de risco para a posição de caixa final a cada dia.
A Rede Multilateral é um acordo pelo qual três ou mais contrapartes concordam em agregar e compensar os pagamentos cambiais, geralmente através de uma estrutura de câmbio.
Tal arranjo, resultará em apenas um único pagamento ou recibo, em cada moeda negociada, a ser feito por cada uma das contrapartes em qualquer dia. A câmara de compensação não só se torna o repositório de todos os detalhes da transação, realizando cálculos de agregação e compensação para os participantes, mas também pode ser substituída como contraparte de cada negócio pela inovação.
Para facilitar essa compensação e liquidação através de um processo de compensação multilateral, os bancos membros enviam uma cópia das confirmações comerciais para CCIL sobre a rede INFINET. CCIL valida e combina negociações relatadas e submete as transações correspondentes a uma verificação de exposição.
Um limite de débito líquido (NDC) atribuído a cada membro com base no patrimônio líquido do banco em questão, seu índice de adequação de capital e outros parâmetros financeiros, determina a exposição máxima que a CCIL está disposta a assumir em cada banco. CCIL calcula e se estabelece na data de valor, a posição líquida de cada membro na Rúpia e na perna do dólar americano.
Os bancos devem contribuir para um Fundo de Garantia de Liquidação em fundos do dólar norte-americano. O tamanho da contribuição é determinado em relação ao NDC. Além disso, a CCIL possui linhas de crédito para assegurar que a liquidação seja completada, mesmo que haja falhas temporárias no cumprimento de suas obrigações de liquidação por membros / s em qualquer dia. A falha de um banco no cumprimento de sua obrigação é endereçada por retenção ou recuperação de contravalor a pagar / pago ao banco.
Ao optar por liquidar seus negócios através da CCIL, os participantes do mercado obtêm as seguintes formas:
1. Garantia de liquidação na data de liquidação.
2. Redução da exposição da contraparte. (No caso de títulos do governo, a exposição se extinguirá após a aceitação de negociações para liquidação, na compensação e liquidação de divisas, uma vez que um Procedimento de Alocação de Perdas está estipulado, a exposição não se extinguirá, mas descerá do nível bruto para a rede nível.)
3. Eficiência operacional.
4. Conciliação mais fácil das contas (no caso de negociações forex).
5. Melhoria da liquidez e melhor alavancagem (por exemplo, períodos de retenção mais curtos para os títulos públicos).
6. Menor custo operacional, em geral.
A Clearing Corporation iniciou operações em tempo real para liquidação de negociações Forex Interbank a partir da data-valor de 12 de novembro de 2002. Atualmente, as operações da CCIL & # 8217; s cobrem as negociações interbancárias em dinheiro, Tom, Spot e Forward US Dollar-Indian Rupee (USD-INR).
A conectividade com a rede INFINET da RBI & # 8217; é um pré-requisito para os membros que utilizam os serviços CCIL & # 8217; para a liquidação de seus negócios.
Nenhum acordo e processamento ocorre aos sábados, domingos e outros dias que não sejam dias úteis em Mumbai ou em Nova York. Haverá pelo menos um acordo por Mumbai e o dia útil de Nova York.
Os membros enviam arquivos de confirmação de acordo, sobre INFINET para CCIL. Os dados de confirmação de acordo recebidos das contrapartes são validados, combinados e aceitos para compensação e liquidação. Seguindo o procedimento de compensação multilateral, um montante líquido a pagar ou a receber, em relação a USD e INR, é alcançado em. A perna da Rúpia é resolvida pelos membros & # 8217; contas correntes com RBI e a perna USD através da conta CCIL & # 8217; s com o banco de liquidação em Nova York.
SGF para Liquidação Forex:
Os membros do segmento de Forex do CCIL & # 8217; são obrigados a depositar sua contribuição de margem no Fundo de Garantia de Liquidação (SGF) da CCIL & # 8217; SGF) para este segmento de negócios.
As contribuições de membros individuais para o SGF são uma função do limite de débito líquido atribuído ao membro em questão e o fator de margem atribuído a ele.
A SGF é recebida em dólares americanos somente para a conta Nostro USD USD do CCIL & # 8217; com seu banco de liquidação em Nova York, EUA.
As contribuições dos membros para a SGF são pagas em US $ 8217; apenas fundos.
Os membros que desejam fazer contribuições da SGF são obrigados a intimar a CCIL sobre o mesmo usando um formato prescrito dentro das temporizações prescritas para o efeito. As contribuições relativas devem ser enviadas diretamente pelo membro em questão para o crédito da conta Nostro USD do CCIL & # 8217; s com seu banco de liquidação em Nova York, EUA.
Os saldos dos membros são atualizados pela CCIL após o recebimento de fundos relativos na sua conta Nostro USD. Relatórios de transações e relatórios de retenção são entregues electronicamente aos membros interessados, juntamente com outros relatórios de negócios diários.
Os membros que pretendem retirar-se das contribuições da SGF são obrigados a enviar uma notificação prévia por escrito à CCIL sobre o mesmo usando um formato prescrito dentro dos horários de corte prescritos para o efeito.
Os pagamentos de retirada são efetuados pela CCIL por crédito de USD em data de valor relativo aos membros envolvidos & # 8217; USD Nostro Contas com seus bancos correspondentes sob recomendação aos membros, depois que os saldos da SGF foram adequadamente reduzidos. Relatórios de transações e relatórios de retenção são entregues electronicamente aos membros interessados, juntamente com outros relatórios de negócios diários.
Ações e benefícios corporativos:
Os fundos recebidos dos membros são investidos pela CCIL em vias de investimento aprovadas, como títulos do Tesouro dos EUA, Depósitos Bancários, etc. Os juros e outros rendimentos auferidos em tais investimentos são distribuídos entre os membros a intervalos de seis meses, líquidos de custos, com base no tamanho e teor de indivíduo participações de membros. Este interesse é remetido da mesma forma que as retiradas da SGF sob orientação aos membros.
Defende Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication. O SWIFT é o pacote financeiro da indústria financeira garantido, serviços de mensagens padronizados com um software de interface para 7800 instituições financeiras em mais de 200 países. A comunidade mundial SWIFT inclui bancos, corretores ou gestores de investimentos e de investimentos, bem como a infra-estrutura do mercado em pagamento, títulos, tesouraria e comércio.
A SWIFT oferece consistentemente um valor comercial quantificável e uma excelência técnica comprovada para seus membros, padrões de gerenciamento abrangentes, a segurança, a relatividade de suas plataformas de mensagens.
Os princípios orientadores da SWIFT oferecem ao setor de serviços financeiros uma plataforma comum de tecnologia avançada e acesso a soluções compartilhadas através das quais cada membro pode construir sua vantagem competitiva. Ao longo dos últimos dez anos, os preços das mensagens SWIFT foram reduzidos em mais de 70%, uma vez que a disponibilidade e a confiabilidade do sistema melhoraram muito mais.
SWIFT entrou em vigor em 1973 com um punhado de pessoas trabalhando para e em uma idéia de ambições ocupando 40 metros quadrados de escritório com base no centro de Bruxelas. Poderia receber o apoio de 239 bancos localizados em 15 países diferentes e iniciou sua corporação com a missão de criar compartilhamento mundial no processamento de dados e nas ligações de comunicação em uma linguagem comum para transações financeiras internacionais.
Em 1976, expandiu o seu funcionamento através do centro de abertura que tinha toda a sua facilidade confiável e é capaz de suportar o outro para garantir alta disponibilidade do sistema. Em 1977, Albert, o Príncipe da Bélgica que é o atual rei, enviou a primeira mensagem, após a qual o grupo inicial de membros cresceu para 518 bancos comerciais localizados em 22 países diferentes.
Hoje, o SWIFT opera uma rede mundial pela qual as mensagens sobre transações financeiras são trocadas entre os bancos e outras instituições financeiras a partir de abril de 2009, os bancos SWIFT sobre 7800 instituições financeiras em 209 países.
Fedwire e Chips:
O Fedwire é um sistema de transferência de fundos de liquidação bruta em tempo real operado pelos bancos da Reserva Federal que permite às instituições financeiras transferir fundos eletronicamente entre seus mais de 9.289 participantes (a partir de 19 de março de 2009).
Em conjunto com o Sistema de Pagamentos Interfinanceiros da Câmara de Compensação privada (CHIPS), a Fedwire é a principal rede dos Estados Unidos para pagamentos domésticos e internacionais de grande valor ou críticos no tempo, e é projetado para ser altamente resiliente e redundante. O valor diário médio das transferências sobre o Fedwire Funds Service em 2007 foi de aproximadamente US $ 2,7 trilhões e a média média diária de pagamentos foi de cerca de 537,000.
O CHIPS é um sistema de pagamentos privado, em tempo real, multilateral, geralmente usado para grandes pagamentos em dólares. O CHIPS é de propriedade de instituições financeiras e qualquer organização bancária com uma presença regulamentada dos EUA pode se tornar um proprietário e participar da rede.
Os pagamentos transferidos através da CHIPS são muitas vezes relacionados a transações interbancárias internacionais, incluindo os pagamentos em dólares resultantes de transações em moeda estrangeira (como contratos de swap em moeda local e de moeda) e colocações e devoluções em euros.
As ordens de pagamento também são enviadas através da CHIPS com o objetivo de ajustar saldos correspondentes e fazer pagamentos associados a transações comerciais, empréstimos bancários e transações de valores mobiliários.
Desde janeiro de 2001, o CHIPS tem sido um sistema de liquidação final em tempo real que combina continuamente, redes e estabelece ordens de pagamento. Este sistema fornece finalidade em tempo real para todas as ordens de pagamento lançadas pela CHIPS da fila CHIPS. Para alcançar a finalidade em tempo real, as ordens de pagamento são resolvidas nos livros da CHIPS contra os participantes & # 8217; posições positivas, compensadas simultaneamente pelas ordens de pagamento recebidas, ou ambas. Este processo depende de até duas rodadas de pré-requisição.
Para facilitar este pré-pagamento, os membros da CHIP Co. mantêm conjuntamente uma conta de saldo pré-financiada (conta CHIPS) nos livros do Federal Reserve Bank de Nova York. Sob o arranjo de finalidade em tempo real, cada participante do CHIPS possui um requisito pré-estabelecido de abertura (ou pré-requisito inicial), que, uma vez financiado através de uma transferência de fundos do Fedwire Funds Service para a conta CHIPS, é usado para liquidar ordens de pagamento ao longo do dia .
Um participante não pode enviar ou receber ordens de pagamento CHIPS até que transfira seu requisito de posição de abertura para a conta CHIPS. Os requisitos de posição de abertura podem ser transferidos para a conta CHIPS a qualquer momento após a abertura do CHIPS e do Fedwire Funds Service às 9:00 p. m. Hora do Leste. No entanto, todos os participantes devem transferir seus requisitos até às 9:00 da. m. hora do leste.
Durante o dia operacional, os participantes enviam ordens de pagamento para uma fila centralizada mantida pelo CHIPS. Os participantes podem remover ordens de pagamento da fila em qualquer momento antes do horário de corte diário do sistema (5:00 p. m. hora do leste).
Quando uma oportunidade de liquidação envolvendo uma, duas ou mais ordens de pagamento são encontradas, o sistema libera as ordens de pagamento relevantes da fila central e simultaneamente marca os registros da CHIPS para refletir os débitos e créditos associados às posições do participante relevante.
Os débitos e créditos para a posição atual são refletidos apenas nos registros do CHIPS e não são registrados nos livros do Federal Reserve Bank de Nova York. De acordo com a lei de Nova York e as regras CHIPS, as ordens de pagamento são finalmente resolvidas no momento da liberação da fila CHIPS central.
Este processo, no entanto, normalmente não poderá resolver todas as mensagens em fila. Pouco depois das 5:00 da. m. Hora do Leste, o CHIPS conta com as ordens de pagamento não liberadas que permanecem na fila em uma base líquida multilateral. A posição líquida resultante para cada participante é combinada provisoriamente com a posição atual desse participante (que é sempre zero ou positiva) para calcular a posição líquida final do participante; # 8217; se essa posição for negativa, é o requisito de posição final do participante # 8220. & # 8221;
Cada participante com um requisito de posição final deve transferir, através do Fedwire Funds Service, esta segunda rodada de pré-requisitos para a conta CHIPS. Esses requisitos, quando entregues, são creditados aos participantes & # 8217; saldos. Uma vez recebidas todas as transferências de fundos do Fedwire Funds Services, a CHIPS é capaz de liberar e liquidar todas as ordens de pagamento restantes.
Após a conclusão deste processo, a CHIPS transfere para aqueles participantes que tenham saldos restantes o valor total desses cargos, reduzindo o valor de fundos na conta CHIPS para zero no final do dia.
No caso de serem recebidos menos do que todos os requisitos de posição final, o CHIPS instala o maior número possível de pagamentos, sujeito ao requisito de saldo positivo e exclui as mensagens restantes da fila. Os participantes com mensagens excluídas são informados de quais mensagens não foram resolvidas e podem escolher, mas não são de nenhuma maneira necessárias, para liquidar essas mensagens no Fedwire Funds Service.
Os mercados cambiais compreendem indivíduos, entidades empresariais, bancos, investidores, usuários e arbitragentes, em todo o mundo, que compram ou vendem moedas. É um mercado baseado em sistema de comunicação, sem fronteiras, e opera 24 horas por dia, dentro de um país ou entre países. Não é vinculado por qualquer mercado de quatro paredes, que é uma característica comum para os mercados de commodities, por exemplo, o mercado de produtos hortícolas ou o mercado de peixe.
Os mercados de Forex são um mercado dinâmico e redondo, devido a diferentes fusos horários nos quais vários países estão localizados. Geograficamente, os mercados cambiais se estendem de Tóquio e Sydney, no leste, através de Hong Kong, Cingapura, Bahrein, Londres e Nova York no oeste.
Se visualizarmos os mercados conforme GMT, quando o mercado de Londres e outros mercados europeus começam o dia em que é praticamente a hora do almoço para os mercados indianos, e quando os mercados indianos estão prestes a fechar, o mercado de Nova York está prestes a começar o dia.
Enquanto o mercado de Nova York opera por algum tempo ao lado dos mercados de Londres e da Europa, os mercados no leste, Tóquio, Hong Kong e Cingapura estão prontos para começar, antes de Nova York fechar. Assim, o relógio girou, com mercados indianos e do Oriente Médio prontos para começar o dia, antes do fechamento dos mercados de Cingapura e Hong Kong.
Os mercados mundiais de moeda são um mercado muito grande, com um grande número de participantes.
Principais participantes dos mercados cambiais são:
Gerenciando suas reservas e usando mercados de moeda para suavizar o valor de sua moeda doméstica.
Oferecendo troca de moedas para seus clientes de varejo e hedge e investimento de seus próprios ativos e passivos também em nome de seus clientes, além de especular sobre os movimentos nos mercados.
Mover fundos de um país para outro usando os mercados de câmbio como um veículo, além de proteger seus investimentos em vários países / moedas.
Atuando como intermediário, entre outros participantes, e às vezes ocupando posições em seus livros.
Mover fundos entre diferentes países e moedas para investimentos ou transações comerciais.
Pessoas comuns ou de alto patrimônio líquido que utilizam os mercados para suas necessidades de investimento, comércio, pessoal e viagens e turismo.
Conforme observado acima, os participantes não só usam os mercados de divisas para fins comerciais ou de viagem, mas também para investimentos, hedge e fins especulativos, gerando grandes volumes para o mercado. Pode ser surpreendente para alguns dos leitores que o mercado global forex lida com o volume de negócios total de aprox. Dólar dos EUA 1,90 trilhões por dia.
Isto é contra o volume de negócios diário do comércio mundial de aprox. US $ 750 bilhões por dia, o que significa que mais de 98% da negociação forex global se relaciona com investimentos ou negociação especulativa. Os mercados indianos, comercializam US $ 1,20 bilhão por dia, principalmente por causa do regime de controle de câmbio regulatório e fluxo restritivo de moeda estrangeira.
Os mercados de divisas são altamente dinâmicos, que, em média, as taxas de câmbio das principais moedas (por exemplo, GBP / USD) flutuam a cada quatro segundos, o que efetivamente significa que registra 21.600 mudanças em um dia (15x60x24). Os mercados de Forex são geralmente mercados de segunda a sexta-feira a nível mundial, com exceção do Oriente Médio ou de outros países islâmicos que funcionam no sábado e no domingo com restrições, para atender às necessidades locais.
A maior parte dos mercados de divisas são mercados OTC (over-the-counter), o que significa que os negócios são efetuados por meio de telefonia ou outros sistemas eletrônicos (sistemas de negociação de várias agências de notícias, bancos, corretores ou soluções baseadas na Internet).
Os bancos em Londres costumam lidar com bancos em Paris, Frankfurt, Mumbai e Nova York e até mesmo em Tóquio ou Cingapura, que estão totalmente em um fuso horário diferente. Grandes salas de negociação funcionam 24 horas, para estar com todos os principais mercados em todo o mundo. Para alguns comerciantes, os sistemas também são fornecidos nos quartos, para permitir o comércio em qualquer fuso horário.
Os principais bancos, que atuam como fabricantes de mercado, sempre citam citações de duas vias, (compra e venda) e deixam ao chamador comprar ou vender de acordo com suas necessidades. Isso gera profundidade de mercado e volumes.
Assim, as características do mercado de câmbio podem ser listadas como abaixo:
1. Um mercado de 24 horas,
2. Um mercado de balcão,
3. Um mercado global sem barreiras / nenhuma localização específica suporta grandes fluxos de capital e comércio,
4. Mercados altamente liquidos
5. Flutuações elevadas nas taxas de câmbio (a cada 4 segundos),
6. Assentamentos afetados pelo fator fuso horário e.
7. Mercados afetados pelas políticas e controles governamentais.
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